陳同學(xué)
2020-11-06 19:29請(qǐng)問(wèn)這題為什么選C？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-09 17:08
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同學(xué)你好，
在同一家企業(yè)旗下，銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)及投資銀行業(yè)務(wù)之間存在許多潛在的利益沖突，例如:
(1)某投資人向銀行咨詢理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，銀行往往可能向客戶推薦其投行部門正在銷售的證券。當(dāng)銀行持有某個(gè)托管賬戶(fiduciary account)(即銀行代理客戶進(jìn)行交易的賬戶)時(shí)，銀行可能將那些難以賣出的證券硬塞到這些賬戶下。
(2)銀行向某客戶提供貸款時(shí)，往往會(huì)取得一些關(guān)于該客戶的保密信息。之后銀行可能會(huì)將這些信息傳遞給自己投行的并購(gòu)部門。并購(gòu)部門就可以利用這些信息，幫助其正在提供并購(gòu)咨詢服務(wù)的客戶尋找潛在并購(gòu)目標(biāo)。
(3)證券研究部門可能會(huì)刻意將某公司的股票推薦為“買入”級(jí)，以取悅該公司的管理層，從而獲取投資銀行業(yè)務(wù)。
(4)假定某商業(yè)銀行在取得了關(guān)于某公司的保密信息后，認(rèn)定這家公司破產(chǎn)的可能性在增大，銀行因此不準(zhǔn)備繼續(xù)持有為該公司提供的貸款。這家商業(yè)銀行可能要求其投行部安排該企業(yè)發(fā)行債券，然后利用發(fā)行債券融來(lái)的資金償還貸款。這么做的效果是利用那些信息不靈通的投資人的投資替換了自己發(fā)放的貸款。
只有C才是有關(guān)投行部的利益沖突
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追問(wèn)
那B錯(cuò)在哪里？研究部門做出購(gòu)買推薦給新客戶，（以取悅被推薦公司）不就是你說(shuō)的第三種情況嗎？
另外a是錯(cuò)在應(yīng)該是投行部門要求商業(yè)銀行賣出而不是買入某些股票？ -
追答
同學(xué)，這題問(wèn)的意思是：銀行與其投行部之間的利益沖突
B錯(cuò)在：這是銀行與證券研究之間的利益沖突。
A錯(cuò)在：這是銀行與證券經(jīng)紀(jì)之間的利益沖突
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