陳同學(xué)
2018-03-28 14:23強(qiáng)化班信用風(fēng)險(xiǎn)視頻第三課的30分鐘左右，習(xí)題1的計(jì)算的put premium對于雙方而言都不是exposure，這筆費(fèi)用期初已經(jīng)交了，為什么老師說對于paul的對手put的價(jià)值是exposure？paul對手的exposure不應(yīng)該是k-s=125-98=27么？
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1個回答
Galina助教
2018-03-28 17:03
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有敞口是出現(xiàn)在有盈利，也就是有權(quán)利。exposure是對于權(quán)利方的，因?yàn)榱x務(wù)方有違約的風(fēng)險(xiǎn)
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追問
這個習(xí)題中，為什么老師說對于paul的對手put的價(jià)值是exposure？paul是期權(quán)的賣方。paul對手的exposure不應(yīng)該是k-s=125-98=27么？
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追答
這里的價(jià)值不是說的premium啊。是內(nèi)在價(jià)值
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追問
強(qiáng)化班信用風(fēng)險(xiǎn)視頻第三課的30分鐘左右，習(xí)題1的引申計(jì)算的long put的exposure為什么用bs model計(jì)算的put價(jià)值？用bs model計(jì)算出的不是premium么？您指的內(nèi)在價(jià)值是什么？
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追答
哦哦，我懂你的意思了。如果是期初的話，只有premium。期末或者其中的話，是premium加上你所說的payoff的。內(nèi)在價(jià)值就是payoff。我第一個最大是回復(fù)的你的公式。
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