范同學
2020-11-07 09:09老師，這兩道題怎么做呀？謝謝了??
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-11-09 15:55
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同學你好，A選項，equity可以看成是公司價值的看漲期權，而不是看跌期權，A錯誤
B選項，可以看成是債務面值的折現值，減去一個看跌期權，B正確
C選項，說value of call option on equity ,equity本身就是關于公司的看漲期權，合在一起就是call on call ,這就變成一個奇異期權了，這個期權是不能用BSM模型來估值的
D選項，公司的價值比較低的時候，可能經營不太樂觀，那么此時公司的經營風險是傾向于偏大的，那么equity的波動率應該偏大一些,所以D選項說反了
至于A和B選項，正課的時候老師講過的，如果有忘記的話，可以回憶一下正課內容哦
另外，后臺答疑字數有上限要求，剩下的題目，麻煩同學重新開啟一個新的提問哦
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