Muko
2020-11-07 11:55老師,這個(gè)34題,這個(gè)能在仔細(xì)解釋一下么,不太明白老師的思路。
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-09 15:29
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同學(xué)你好,
首先歐洲美元期貨的利率:3%這是季度復(fù)利下的年利率。
而凸性調(diào)整中:遠(yuǎn)期利率=期貨利率-0.5*sigma方*T*(T+0.25)
這里的:遠(yuǎn)期利率和期貨利率:都是連續(xù)復(fù)利的年利率。
所以我們要先將這個(gè)3%轉(zhuǎn)換成:連續(xù)復(fù)利
