孫同學(xué)
2020-11-07 14:53老師,我想問一下這個是什么情況下會等于標(biāo)的資產(chǎn)的變化呢,把20%改成25%會一樣嗎?
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1個回答
Cindy助教
2020-11-09 09:17
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同學(xué)你好,這里的20%是多余的信息,用不上的,當(dāng)股票價格變動的時候,可轉(zhuǎn)債里內(nèi)嵌的看漲期權(quán)價格會發(fā)生變化,但是由于期權(quán)的delta是小于1的,所以期權(quán)價格的上漲幅度是小于股票的漲幅的。股票漲了25%,期權(quán)的漲幅就是小于25%的,除非當(dāng)期權(quán)處于deep in the money的位置的時候,此時delta趨向于1,期權(quán)和股票的漲幅才趨向于是1:1的
