青同學
2020-11-07 17:4717題為什么用10%來折現(xiàn)呢
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1個回答
Adam助教
2020-11-09 17:31
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同學你好,
LBOR本身就是市場上的即期利率。
10%是當前時間點對未來的市場狀況的估計,所以未來發(fā)生的現(xiàn)金流要以10%進行折現(xiàn)
而9.6%是上個付息日所確定的4時刻的利息(現(xiàn)金流)
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追問
這個bid-ask price 我以為指的是fixed rate
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追答
swap rate曲線本身也是一種市場上的利率期限。在一定程度上可以是無風險利率的替代。是可以用作折現(xiàn)率的
