郭同學
2020-11-07 17:59delta越低Option越便宜這個知識點好像沒講過呢 能解釋一下嘛?
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Kevin助教
2020-11-09 15:42
該回答已被題主采納
同學你好！
虛值期權執(zhí)行價格偏離股票的現(xiàn)價越遠，說明到期時變?yōu)閷嵵灯跈嗟目赡茉叫?。因此需要付出的期權費就越少，即期權越便宜。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
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追問
老師你沒回答我的問題呀，我說的是Delta不是X
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追答
同學你好！
call delta范圍：0到1，ATM大約是0.5，越是in the money，delta越大，趨于1，期權費越貴；越是out of money，delta越小，趨于0，期權費越便宜；
put delta范圍：-1到0，ATM大約是-0.5，越是in the money，delta越小，趨于-1，期權費越貴；越是out of money，delta越大，趨于0，期權費越便宜。 -
追問
只有l(wèi)ong call和short put符合你的描述吧
short call和long put都是越ITM，Delta越小呀 -
追答
同學你好！
前一個回答描述的是期權本身的性質(zhì)，long和short只是在前面加正、負號。put delta本身是負的，趨于-1是變小。你說的是絕對值的大小，注意區(qū)別。
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