青同學(xué)
2020-11-07 18:4481的2怎么分析
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-10 10:22
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同學(xué)你好,
凸性和期限的平方成正比。期限越長,凸性越大。
零息債的期限為10年。
付息債的久期為10,說明付息債的期限是大于10的(麥考林久期衡量的是現(xiàn)金流的平均回流時(shí)間,付息債券因?yàn)榇嬖赾oupon,所以平均回流時(shí)間會(huì)小于其期限,也就是久期會(huì)小于期限。)
所以付息債券凸性更大
