lbww7725
2020-11-08 10:52786 ABCD
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2020-11-09 16:17
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同學你好,
786,錯誤的是C選項,
美元久期是負數(shù)的話,表明的是債券價格收益率之前的反向變動關系,這個和負凸性沒有什么聯(lián)系,所以這個是不對的
A選項,隨著利率上升,債券價格下跌,可以通過DV01來刻畫債券價格的下跌情況,由于債券是凸的,所以下跌的會比較平緩,這就是positive convex,正確
B選項,有效久期考慮的期限結構發(fā)生平行移動,債券價格的改變量,這是正確的,
D選項,如果美元久期隨著利率上升,在增加的話,說明債券是正凸的,確實是這樣的,由于債券價格隨收益率的變化曲線是向右彎曲的,隨著橫軸利率增大,斜率是在慢慢增加的,斜率就是美元久期,所以D選項正確
