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2020-11-08 20:25原版題p375 1 為啥是年復(fù)利的呢？ 為啥在算AI of future bond要加0.2？和他是什么關(guān)系呢？ 4: 題目也沒有告訴我整個時間多長啊？
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1個回答
Kevin助教
2020-11-09 11:58
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同學(xué)你好！
1.這就是題目規(guī)定，沒有特別的理由。
這道題主要還是要解決轉(zhuǎn)化成什么去套利的問題。題中涉及：QFP,FP；QFP是標(biāo)準(zhǔn)的國債期貨報價，注意它只是一個報價，本身對應(yīng)了很多不同的債券。作為賣方，可以交割給你不同的債券（這些不同的債券對應(yīng)的QFP相近，但不一定正好125，因為小數(shù)點保留的關(guān)系），因此轉(zhuǎn)換成QFP是無意義的。那么只能轉(zhuǎn)化為FP，F(xiàn)P可以通過QFP得到，也可以通過bond無套利定價得到。因此最終是轉(zhuǎn)化成FP，得到?????????????????? ????????????。
QFP=FP/CF，那么得到一個FP=QFP*CF。同時FP'=(??0+????0)×(1+??f )^?????????-AIT。（AIT在這里）
?????????????????? ????????????=????|FP'?FP|。
2.題干中說明了：The forward contract expires in three months
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動力，祝你順利通過考試~
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