阮同學(xué)
2020-11-08 21:37老師好，能解釋一下這道題嗎？ 特別是A和C
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2020-11-09 13:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
A：對于CML來說，它的斜率就是rm-rf除以sigma m，rm-rf是市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，也就是market risk premium，分母就是market portfolio volatility，也就是市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差。所以A選項(xiàng)說它的斜率（steepness，傾斜度）是由這二者決定的，是正確的。因?yàn)榉肿雍头帜付际谴笥?的，所以斜率肯定是正的。那么A就是對的。
C：投資者with lowest risk aversion的意思是風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度比較低，簡單來說就算不那么厭惡風(fēng)險(xiǎn)，所以他們是不會(huì)選擇最低風(fēng)險(xiǎn)的組合，反而回選高風(fēng)險(xiǎn)的組合。
-
追問
明白了 謝謝老師
-
追答
不客氣噠
0
0
0
0
