凌同學(xué)
2020-11-08 21:5267題,第二段forcast才是預(yù)測(cè)值啊,不是嗎,第一段不是應(yīng)該為真實(shí)值嗎?還有,這個(gè)題目計(jì)算公式F是真實(shí)值-預(yù)測(cè)值,這不是多因素模型的計(jì)算方法嗎
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-11-09 13:31
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同學(xué)你好,這道題目考的就是APT模型的應(yīng)用呀,根據(jù)APT模型,資產(chǎn)的收益就是等于基礎(chǔ)預(yù)測(cè)收益+各風(fēng)險(xiǎn)因子的預(yù)測(cè)差異*對(duì)應(yīng)的敏感系數(shù)。這是它的公式,見(jiàn)附圖。
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追問(wèn)
那這個(gè)題目不是用observe減expect啊,而是用expect減observe。海域一個(gè)問(wèn)題是,多因素模型和APT模型有什么區(qū)別
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追答
這里面并沒(méi)有觀測(cè)值,而是following expection減去baseline expection。思路都是一樣的,并不一定是要觀測(cè)值,類(lèi)似這一題,后面的預(yù)期減去基礎(chǔ)的預(yù)期也是可以的。
APT模型是多因子模型的一個(gè)特例。
