凌同學(xué)
2020-11-08 23:37為什么這里的K是short bonds ?
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-09 18:55
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同學(xué)你好。
這里根據(jù)平價(jià)公式,c+Ke-rt=p+S0,等式左邊是一個(gè)看漲期權(quán)與在時(shí)間T收益為K的零息債券,等式右邊是一個(gè)看跌期權(quán)加上一個(gè)股票,要想構(gòu)造一個(gè)買入看漲期權(quán),就要兩邊同時(shí)減去債券,所以是short bonds。
