姜同學(xué)
2018-03-28 19:20請(qǐng)問這道題我用callable bond那一列的數(shù)據(jù)算出來是0.285為什么錯(cuò)呢?用的是effective duration的那個(gè)公式,是不是effective duration就等于DV01呢?
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-03-29 09:44
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學(xué)員你好。題目問的是不含權(quán)債券的DV01,根據(jù)callable bond=bond-call,那么bond的價(jià)格=callable bond+call,所以要兩列加起來求bond的DV01,ED和DV01不一樣,ED的含義和修正久期一樣,只不過ED是根據(jù)事后的價(jià)格變化估計(jì)的,修正久期是根據(jù)事前的價(jià)格變化估計(jì)的。DV01=-修正久期*P*0.0001
