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Galina助教
2018-03-29 17:47
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同學你好,這題很多無用信息,有用信息如圖,并且要和第四門課的callable bond結合來看。首先需要明確的就是利率下降,對應的債券價格就會上升,那么對于callable bond的行權概率就會上升,那么這個債券偏離普通債權就越多,因為普通債權的convexity就是正的,所以這個債券就會有一個negative convexity
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追問
好了解了,謝謝您!聽完網課之后我還沒有復習第四門課的講義,僅僅是復習完第三門課的講義關于bond部分對應做了這部分題
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追答
嗯嗯,是的呢,加油ヾ(?°?°?)??
