石同學
2020-11-09 23:44為什么利率上升,賺錢,Duration就是<0
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Cindy助教
2020-11-13 11:06
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同學你好,請問可以提供一下,是在視頻的什么位置聽到的嗎
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追問
是Lindsey Yang的投資與風險管理 最后一節(jié)課08節(jié)的的19分47秒
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追答
同學你好,不是這個意思,這個講的是LTCM的固定收益套利,對于國債是賣空的,當利率上升的時候,是賺錢的,對于互換,因為整個的策略是久期匹配的,如果國債那一端利率上升賺錢的話,那么互換這一端就是利率上升虧錢,互換的久期和國債的久期是反著的,一正一負,應該是互換久期為正,國債的久期為負
