王同學(xué)
2020-11-10 11:41第十個case 10-F中,***老師在基礎(chǔ)課里強調(diào)原來用D計算權(quán)重,而現(xiàn)在用maturity計算。請老師明確一下。
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1個回答
Chris Lan助教
2020-11-10 20:10
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同學(xué)你好
這是兩種算法,如果用線性差補出國債YTM來算G-spread,這時候用到期時間作為權(quán)重來線性插補出國債的YTM。另一種是給你好多風(fēng)險債,問你relative analysis,這時候用duration的比值,去比spread的比值,來差補出目標(biāo)風(fēng)險債的相對合理的spread,第二種方法沒給你任何國債信息,你是插補不出國債YTM的。
這是兩種不同的場景,注意不要混淆了。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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