Oliverbug
2020-11-10 21:57問號處是啥意思？ 4. 為什么收益率是正態(tài)分布，那么資產(chǎn)價格是lognormal
所屬：CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2020-11-11 10:51
該回答已被題主采納
└(^o^)┘你好同學(xué)，
主要因為價格不可能是負(fù)數(shù)，price return一般服從lognormal distribution對數(shù)正太分布，P(i)/P(i-1)服從正太分布。
e^r=P(i)/P(i-1)
Ln[e^r]=Ln[P(i)/P(i-1)]=r
于是r服從正態(tài)分布
結(jié)合你的筆記：Ln(X)~N ，Ln[e^r]~N ，r~N ，X~lognormal
如果實在不理解，記住結(jié)論
為乘風(fēng)破浪的自己【點贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~刪除
0
0
0
0
