詹同學(xué)
2020-11-10 23:42老師，請(qǐng)問(wèn)這道題怎么理解呢？謝謝
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-12 15:06
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同學(xué)你好，解釋如下：
一家銀行的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理決定將在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算從1天的持有期改為9天的持有期。哪一個(gè)不是這樣做的正當(dāng)理由?
a .風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理?yè)?dān)心缺乏流動(dòng)性，因此在抵消固定收益賬簿的風(fēng)險(xiǎn)之前，可能會(huì)浪費(fèi)更多的時(shí)間。（考慮流動(dòng)性的缺失，期間長(zhǎng)一點(diǎn)的數(shù)據(jù)更可靠，有說(shuō)服力）
b.風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理考慮到對(duì)沖交易對(duì)市場(chǎng)的價(jià)格影響。這是因?yàn)橥顿Y組合的規(guī)模相對(duì)于市場(chǎng)上的日交易量很大。（考慮對(duì)沖交易的價(jià)格影響，可能對(duì)沖的頭寸過(guò)大，需要一段時(shí)間讓市場(chǎng)反應(yīng)）
c.風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理?yè)?dān)心，在止損情況下，賣(mài)出或?qū)_投資組合需要大約9天的時(shí)間，而不是一天。（現(xiàn)實(shí)當(dāng)中大單也不是一天就賣(mài)光的，而是拆成小單慢慢賣(mài)）
d .風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理希望捕捉新興市場(chǎng)中信用評(píng)級(jí)較低的交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)，以及違約或付款延遲可能造成的任何損失。
選D 信用評(píng)級(jí)低的對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)與VaR所使用的期間沒(méi)有啥關(guān)系。
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