米同學
2020-11-11 11:58老師您好, 我想請教下look-back bias的定義是啥, 謝謝.
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Johnny助教
2020-11-11 14:41
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同學你好，look ahead bias是往前看，look ahead bias就是往過去看，一般在做回溯測試（back test）比較容易有這個問題，因為回溯測試是對過去的某一段區(qū)間進行測試嗎，那么測試出的結(jié)果就會收到那一段區(qū)間的影響。Look back bias在考綱中沒有給出它的定義，網(wǎng)上也沒有對此有確切的學術(shù)定義。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，可以通過【點贊】來讓我們知曉。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
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追問
就是risk parity這個方法有l(wèi)ook-back bias, 我沒太理解為啥哈, 麻煩您提示一下.
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追答
同學你好，這就是由于回溯測試所導致的。Backtest所得出的結(jié)果顯示risk parity是較好的策略，但它的批判就是back test會存在look back bias，而且risk parity的策略是需要用較低利率來大量融資。
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