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2020-11-11 12:11套利的時候?yàn)楹我I入高treynor的賣出低treynor的?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-11-11 15:33
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同學(xué)你好,
TR的經(jīng)濟(jì)含義就是每承擔(dān)一單位系統(tǒng)性風(fēng)險,投資組合所能得到的超額回報。這個指標(biāo)數(shù)值越大,基金經(jīng)理的能力也越強(qiáng)。
如果都是分散化的組合,買組合就是在承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(TR大,能獲取更高的收益)。賣組合就是把系統(tǒng)性風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去(TR小,收益小。由于是賣組合,我需要將這個收益支出去。)。那么凈賺收益差
