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2020-11-11 12:54senior tranche of the ABS CDO has lower risk than the equity tranche of both the ABS and ABS CDO 還是 lower risk than both the equity and mezzanine tranche of the ABS 應(yīng)該如何判斷?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-11-11 15:50
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同學(xué)你好,這題其實不嚴(yán)謹(jǐn)
1:ABSCDO的高級層的風(fēng)險,要低于這個cdo里的其他層級(中間,股權(quán))
2:ABS的中間層,一般來說是ABSCDO的平均,所以從這個角度來說ABSCDO的高級層的風(fēng)險,要低于這個“平均”,也就是低于ABS的中間層。
3:既然低于低于ABS的中間層,那么也就低于ABS的股權(quán)層
