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Galina助教
2018-03-30 16:03
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題干中的short term deposit就是一個標的資產(短期存款,和債券的含義類似,與利率負相關),題中要問的就是遠期合約和期貨合約的利率之間的關系。
有一個公式Forword=future-1/2σ^2T1T2,這個公式說的就是期貨合約和遠期合約的利率之間的關系。不是期貨合約和遠期合約價值的關系,因為期貨合約和遠期合約誰的價值更高,是取決于和利率之間的相關關系的。
