王同學(xué)
2020-11-11 14:03老師可以解釋一下這幾個mapping的區(qū)別嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2020-11-12 19:56
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principle :只考慮到期時間maturity,不考慮coupon,只考慮本金。
duration:只考慮組合的平均duration,其中考慮coupon,考慮本金
cash flow:每一期的現(xiàn)金流都要考慮。還可能考慮利率與利率之間的相關(guān)系數(shù)??紤]利率之間的相關(guān)系數(shù),那么就是diversified cash flow mapping,如果默認(rèn)相關(guān)系數(shù)是等于1的,那么就是undiversified cash flow mapping
