石同學(xué)
2020-11-11 22:55這節(jié)課的Exercise2 ,是不是講錯(cuò)了,前面證明了PD×LGD=Credit risk+Liquid risk,說(shuō)Liquid risk很小,所以基本PD×LGD=Credit risk,但是這題已經(jīng)講了有non-credit risk,還用PD×LGD=Credit risk計(jì)算嗎?是不是太牽強(qiáng)了?難道不是PD×LGD=2%更符合前面的證明嗎?
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-13 11:44
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同學(xué)你好,PD×LGD這兩個(gè)乘在一起,主要是用來(lái)反映信用風(fēng)險(xiǎn)的,總共的spread是2%,,non-credit risk的部分是0.8%,那么剩下的Credit risk的部分就是1.2%,所以用PD×LGD≈Credit risk計(jì)算是可以的,把后面的那一項(xiàng)輸入的時(shí)候,寫(xiě)成1.2%就可以了
