zoki
2020-11-12 02:56老師,百題20題,有兩個(gè)問題:1.在計(jì)算第二個(gè)債券YTM時(shí)=coupon,但它是付息的啊,不應(yīng)該是我第三張圖片的計(jì)算方式嗎?2.在計(jì)算后半年P(guān)D時(shí)為什么直接將前半年的PD帶入,這兩個(gè)是不同的債券PD怎么會(huì)相同呢?
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-13 13:14
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同學(xué)你好,第一個(gè)問題,不可以用你寫的那個(gè)式子,這個(gè)債券是付息債,0.5年的利息是4.5,這個(gè)你漏掉了,并且期末拿到的是104.5,不是109,所以你這個(gè)式子是算不出結(jié)果的呀
第二個(gè)問題,債券違約指的是債券的發(fā)行人違約,這里題目說,suppose XYZ Corp. has two bonds ,這兩張債券背后的發(fā)行人是同一家公司,所以前半年的違約概率應(yīng)該是一樣的
