劉同學(xué)
2020-11-12 10:30請(qǐng)問(wèn)老師,首先這題目short forward有點(diǎn)沒(méi)明白,另外為什么不是用7%求一個(gè)F價(jià)格再用計(jì)算出來(lái)的8%求個(gè)F價(jià)格相減?謝謝老師
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-12 17:30
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同學(xué)你好,
這題不是傳統(tǒng)意義上的FORWARD。沒(méi)有F
這其實(shí)是FRA。
約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)開(kāi)始,進(jìn)行一段期限的借貸。
而利息差進(jìn)行settlement
long方,是名義上的借款人,合同利息的支付者(pay fixed)
作為他的對(duì)手方,是名義上的貸款人,合同利息的獲得者(收f(shuō)ixed)。因此從這個(gè)角度,earn7%,代表著他是收合同利息的。因此是short方刪除
