李同學(xué)
2018-03-30 13:34Reading 51 最后一道題，選項(xiàng)A，cash的增加怎么去影響IR？
所屬：CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-03-30 18:26
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同學(xué)，你好。我們學(xué)習(xí)過同比例改變active weight不會(huì)影響IR, 比如benchmark中X資產(chǎn)和y資產(chǎn)各站50%， 我現(xiàn)在的組合是x資產(chǎn)30%， 而Y資產(chǎn)70%， 當(dāng)我同比例調(diào)整*2，既X資產(chǎn)從偏離benchmark -20%變成-40%， 而Y資產(chǎn)從偏離+20%, 變成+40%, 也就是X資產(chǎn)10%， Y資產(chǎn)90%的時(shí)候，IR不變。那你現(xiàn)在增加cash, 于是XY的變化不一定是同比例變化，于是IR改變。
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