陳同學(xué)
2020-11-12 14:48請(qǐng)問long callVaR值是第一個(gè)式子，那short call的VaR值是第二個(gè)式子嗎？ 忽略二階項(xiàng)，short call的VaR值是負(fù)數(shù)？其實(shí)就是收益？沒有損失？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-13 10:49
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同學(xué)你好，VAR一般都是站在多頭方的角度而言的，對(duì)于short call，你寫的那個(gè)式子是不對(duì)的，它的VAR值應(yīng)該是long call的公式一樣，但是輸入的參數(shù)gamma就變成了負(fù)值，后面減去一個(gè)負(fù)值，就相當(dāng)于加上了一個(gè)正值，所以short call的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大
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