凌同學(xué)
2020-11-12 14:57portfolio's alpha和jensen‘s alpha 是同一個(gè)alpha,對(duì)吧?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2020-11-12 15:42
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同學(xué)你好,portfolio alpha就是指組合的超額收益,并沒有具體指明需要使用的方法,要看具體情景判斷。而詹森阿爾法反映了投資組合超過CAPM 理論預(yù)期收益率的超額回報(bào)率,也就是特指投資組合收益減去它的CAPM理論值的收益的超額收益。
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回復(fù)Jenny:當(dāng)然是計(jì)算方式上的一致讓我以為改公式是我老師講課里沒聽到的,實(shí)際上老師講課的時(shí)候沒提到這個(gè)公式,只有jensen、IR提到了alpha,所以這里的alpha是在視頻里出自哪里? -
回復(fù)Jenny:反饋一下 太專業(yè)的術(shù)語反而會(huì)讓我們看不懂 可以先用簡(jiǎn)單易懂的方式去解釋 再說別的 明顯說出來的沒法讓我們很好的理解 。題主提的問題,我想說的是:jensen的alpha的確和本題中的計(jì)算方式相吻合,僅僅說概念意義的不同實(shí)在是無法讓人理解
