張同學(xué)
2018-03-30 14:09equity和波動(dòng)率的關(guān)系到底是怎樣的？這里應(yīng)該是反向變動(dòng)，但是前面課程講equity可以看做call option，這樣的話應(yīng)該是正向的關(guān)系吧，好迷惑。
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1個(gè)回答
Crystal助教
2018-03-30 18:09
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同學(xué)你好，你記得是沒(méi)有錯(cuò)的，但是是兩個(gè)完全不同的知識(shí)點(diǎn)，你可能搞混亂了。
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追問(wèn)
謝謝老師，這兩個(gè)知識(shí)點(diǎn)分別適用什么情況下的分析呢？波動(dòng)率增加到底產(chǎn)生怎樣的效果？
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追答
一個(gè)是信用風(fēng)險(xiǎn)中的計(jì)算股票的價(jià)值的時(shí)候call看做是equity，前者是根據(jù)公司的價(jià)值和含有的負(fù)債來(lái)計(jì)算公司股票的價(jià)格。還有一個(gè)知識(shí)點(diǎn)就是在投資組合風(fēng)險(xiǎn)這里的關(guān)于宏觀風(fēng)險(xiǎn)因子的，波動(dòng)率越高，equity的價(jià)值越低。
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