dai
2020-11-12 16:44第39題C和D選項(xiàng)的MDP和conditional one-year default probability 有什么區(qū)別?
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1個回答
Cindy助教
2020-11-13 14:51
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同學(xué)你好,邊際違約概率是指給定年份的違約概率,前一期不違約而后一期違約的概率。
計算方式是兩期之間的累積違約概率的差額。
第1年邊際違約概率:MPD1=C1
第2年邊際違約概率,即表示第1年不違約且第2年違約同時發(fā)生的概率:MPD2=C2-C1
第3年邊際違約概率,即表示第2年不違約且第3年違約同時發(fā)生的概率:MPD3=C3-C2
條件違約概率指的是在前一期不違約的前提下,后一期違約的概率,對應(yīng)有關(guān)鍵詞,比如given conditional on,等等
