鄭同學(xué)
2020-11-12 20:30老師你好,百題固收case 3第二題,我對比了一下衍生品關(guān)于BPV(CTD)的計算公式 = Duration(CTD)*0.0001*[P(CTD)/100]*contract size. 但是在固收的這道題里面,他計算CTD債權(quán)的BPV直接用 Duration*0.0001*P(CTD), 這個計算公式和衍生品那個計算公式不一樣啊。 這里面完全沒考慮contract size 和除以100,為什么使用的公式不一樣呢?
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1個回答
Nicholas助教
2020-11-13 20:13
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同學(xué),晚上好。
這里的邏輯是一樣的,具體要根據(jù)題目中描述的報價形式而不同。
如果將報價形式理解為百分比,除 100 相當(dāng)于每 1 塊錢的合約對應(yīng)CTD債券的價值, 再乘合約規(guī)模即可得到用于交割的CTD債券總金額。
加油,祝你順利通過考試~
