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2020-11-12 21:22原版書 106頁 2: 要自己算SR嗎？還是可以直接用圖給的數(shù)字？應(yīng)該不可以的吧？SR是零息債券的YTM。如果不能，那么有更快的方法嗎？ 5: 為啥B不對(duì)的呢？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2020-11-13 11:17
該回答已被題主采納
怡寶寶，第2題你要看清楚表2的名稱： YTM par rates fo.....， 所以表格中都是par rate，需要用bootstrapping的方法把par rate 推算出SR, 然后用SR給債券定價(jià)。 沒有簡(jiǎn)便方法。
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追答
第5題，不是證明benchmark bond 被錯(cuò)誤定價(jià)了，而是corporate bond或者含權(quán)債被錯(cuò)誤定價(jià)。benchmark bond是基準(zhǔn)債券，所以假設(shè)benchmark bond是合理定價(jià)的。
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追問
??老師我好喜歡你?。∥沂堑怪茨愕幕貜?fù)的。我之前提問的他們回復(fù)都是直接抄的答案沒有在看我的回復(fù)。謝謝你的用心和時(shí)間??
bootstrapping是什么呢？
用par bond是可以計(jì)算出SR的
Par value=mv=price
PR=CR=YTM 題目給出了par value和CR就可以算出來SR了對(duì)吧！ -
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只有一年期的PR=第一年的SR，其他都要自己算
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追問
給老師打call
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追問
以后卡哇伊只要你來回答嗎！
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你真萌呀，寶寶。
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追答
BOOTSTRAPPING就掌握12頁的例題就可以啦，非常經(jīng)典。
講解一下題目中例題的思路：
par rate是par bond的YTM. 因?yàn)閜ar bond: PV=FV=100, 所以 CR=YTM. 所以知道了par rate(YTM), 就知道了CR，因而知道coupon。
已知兩年期的Par rate=5.97%, 所以兩年期par bond的coupon=5.97, Spot rate 1=par rate 1=5%, PV=FV=1, 可以求出來spot rate 2等于多少。
用相同的方法，一步一步可以算出來spot rate3和4。
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