凌同學(xué)
2020-11-12 21:51IO為什么是負(fù)久期啊,沒聽懂
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1個回答
Adam助教
2020-11-13 11:03
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同學(xué)你好,IO是利息構(gòu)成的債券。
利率下降時,io會受到MBS提前還款的影響,io的價值會下降,(利率下降,價值下降。也就是所謂的負(fù)久期)
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追問
MBS提前償還的不是本金嗎?為什么也會影響利息呢
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追答
利息=本金*利率
本金少了,利率低了。自然利息也少了
