李同學
2020-11-13 01:54老師好,第34題這里有三個問題需要請教您。第一個問題就是,視頻老師講的Eurodollar futures的兩個特點:按季度復利跟actual/360,是題目假設的還是說它的特點本來就是這樣? 第二,圖二的求rc那個等式用計算器怎么按出來? 第三,為什么要轉換回去?題目不是正好說Forward也是actual/360嗎?還有,為什么轉換回去是除365再乘360?
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1個回答
Adam助教
2020-11-13 13:29
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同學你好,
1:不是的。
這個等式:遠期利率=期貨利率-0.2*sigma方*T(T+0.25)
這個等式要求的是:連續(xù)復利、actual/actual
而歐洲美元期貨的利率:季度復利、actual/360
這些都是規(guī)定
2:按0.03,按÷,按4,按+,按1,按yx鍵,按4,按=,按ln鍵,按=,就得出來了
3:我上面說的公式:這個公式要求的是連續(xù)復利、actual/actual。
如圖
你畫框的那部分的2.95%是:連續(xù)復利、actual/actual。
現(xiàn)在如果要求是actual/360.
要轉換一下的
