顏同學(xué)
2020-11-13 09:22老師,您好,這個(gè)案例里面OC trigger=15000000,CF to Equity=15000000,CF to Trust=2000000,分別指代什么意思呢,數(shù)據(jù)是怎么得出來(lái)的呢,謝謝老師
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-13 13:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,OC trigger=15000000,是題目給定的,意思是多出來(lái)的現(xiàn)金流超過(guò)了15000000,才會(huì)分給equity,
左邊資產(chǎn)端的現(xiàn)金流是8%*1000=80m,右邊給到senior的是800*6%=48,給到mezzanine的是150*10%=15,當(dāng)把這兩個(gè)tranche的利息償付完以后,還剩下17000000的現(xiàn)金流,超過(guò)了15000000,所以CF to Equity=15000000,剩下的就流進(jìn)trust賬戶(hù)了,CF to Trust=2000000
