李同學(xué)
2020-11-13 15:4961題想知道這個(gè)題怎么分析 特別是CD選項(xiàng)
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-13 16:41
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同學(xué)你好，
C：資產(chǎn)負(fù)債表的杠桿與其他機(jī)構(gòu)基本一致。因?yàn)檎畬?duì)資產(chǎn)負(fù)債表的杠桿進(jìn)行管控。實(shí)際上隱含的經(jīng)濟(jì)杠桿才是驚人的
D：這就是他的模型風(fēng)險(xiǎn)。忽略了低頻高損事件之間的相關(guān)性。
LTCM的模型運(yùn)用歷史的數(shù)據(jù)來預(yù)測(cè)未來資產(chǎn)價(jià)格的走勢(shì)，這一方法在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的時(shí)候是不存在問題的，但是在市場(chǎng)動(dòng)蕩的時(shí)候，危機(jī)事件之間的相關(guān)性會(huì)急劇上升，接二連三地發(fā)生，因此LTCM采用的VAR模型會(huì)低估尾部損失。
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