陳同學(xué)
2018-03-30 18:19老師您好，對(duì)這個(gè)公式不太理解。課中沒有說(shuō)明。需要掌握嗎？
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-04-02 11:28
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同學(xué)你好。
需要掌握的。公式表示：現(xiàn)在用futures synthesize equity，那么現(xiàn)在買了Nf支futures，相當(dāng)于買了多少股票。
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追答
分子上的（1+dividend yield）^T，可以看成一種折現(xiàn)。因?yàn)榉肿由系氖荰時(shí)刻的futures settlement的情況。而我想算的是現(xiàn)在0時(shí)刻，相當(dāng)于買了多少股票。所以用dividends yield也就是股票的收益率進(jìn)行折現(xiàn)。
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