TonyJIAO
2020-11-13 20:51Long call的時(shí)候，如果ATM的時(shí)候Gamma最大的話，理論上OTM到ATM的過(guò)程Gamma增加，從ATM到ITM這個(gè)階段Gamma應(yīng)該是降低的；如果是short call或者long put的情況，和之前分析的是相同的還是相反的呢？謝謝
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1個(gè)回答
Kevin助教
2020-11-16 09:59
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同學(xué)你好！
你說(shuō)的這部分是對(duì)的：“Long call的時(shí)候，如果ATM的時(shí)候Gamma最大的話，理論上OTM到ATM的過(guò)程Gamma增加，從ATM到ITM這個(gè)階段Gamma應(yīng)該是降低的；”
gamma對(duì)于期權(quán)而言，本身是正的。long和short只是在前面加正負(fù)號(hào)。
因此long put時(shí)同long call，+gamma，ATM最大，向OTM和ITM都是減??；
short call是-gamma，ATM最小，向OTM和ITM都是增大。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
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