FloraFang
2020-11-14 10:54老師好,請(qǐng)教一下,百題第29題算TR的時(shí)候除的是βindex,但基礎(chǔ)班講義131頁(yè)上寫(xiě)了TR=(Rp-Rf)/βp,而且百題的39題算TR除的也是βp,所以算TR時(shí)候的分母到底應(yīng)該是啥吖?
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-16 14:38
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同學(xué)你好,因?yàn)閎eta的含義是大盤(pán)變動(dòng)一個(gè)單位對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)多少。TR表示的是每一單位系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。計(jì)算TR應(yīng)該用beta to index,不是beta to portfolio,這個(gè)beta to portfolio是用在計(jì)算mvar上的,
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追問(wèn)
但為啥百題的第39題,算TR時(shí)候就是/βp呢?
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追答
同學(xué)你好,βp全稱(chēng)展開(kāi)了就是beta to index了
