大同學(xué)
2020-11-14 11:04libor，是add on rate=(FV-PV)/PV，我不理解libor和add on rate有什么關(guān)系？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-11-16 15:01
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└(^o^)┘你好同學(xué)，
Libor是Add on yield的一種。
為乘風(fēng)破浪的自己【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
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追問(wèn)
我知道Libor是Add on yield的一種，但我理解libor是幾大銀行報(bào)價(jià)得出，與add on yield有什么關(guān)系？libor的FV和libor的PV，是什么？
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追答
好的，明白
將公式變形：
1+days/year x AOR = FV/PV=1+HPR
1+days/year x Libor = 1+HPR
假設(shè)有一個(gè)3x9的FRA，標(biāo)的資產(chǎn)是Libor（年化報(bào)價(jià)利率），在t=3~t=9時(shí)刻是借款期
t=3時(shí)刻如果借1元，就是PV
t=9時(shí)刻，需要償還1元+Libor x 6/12=FV
此時(shí) 1+days/year x Libor = 1+HPR=FV/PV=1+Libor x 6/12
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