沈同學(xué)
2020-11-14 12:43老師，kanplan上用YTM 和yield差分，模考題用spread和duration差分，到底用哪個(gè)
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-11-16 17:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
在進(jìn)行spread確定的時(shí)候有兩種方法。第一種是通過(guò)線性插補(bǔ)算出一個(gè)跟風(fēng)險(xiǎn)債到期時(shí)間相同的國(guó)債YTM，然后用國(guó)債YTM和風(fēng)險(xiǎn)債YTM軋差，得到spread。
另一種是沒(méi)給你國(guó)債數(shù)據(jù)，給你的是幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)債的spread。這種情況處是基于relative analysis進(jìn)行判斷的，所以是用duration和spread進(jìn)行線性插補(bǔ)得出相對(duì)合理的spread是多少。這種情況是用不了方法1的，因?yàn)轭}目沒(méi)給你任何國(guó)債的信息。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
0
0
0
0
