余同學(xué)
2020-11-14 17:20第5題請問為什么d說波動率越大ir越大，ir的分母是te，正常如果波動率越大的話，那ir不是會越小嗎？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2020-11-16 16:43
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同學(xué)你好，這里并不是說因?yàn)椴▌勇蚀笏孕畔⒈嚷蕬?yīng)該低，而是新增的基金有著高波動率。ir衡量的是超額風(fēng)險(xiǎn)帶來的超額收益，在這樣的高波動率下，ir越大帶來的收益也越大。
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追問
高的波動率只是收益可能產(chǎn)生高或者低，但是不能推出ir就一定會更大吧？
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追答
這里te和ir并不存在反向變動的因果關(guān)系，這里是通過分母te很大，IR也很大推出超額收益率E(Rp)-E(Rb)很大。
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