張同學(xué)
2018-03-31 10:17為什么利率是隨機(jī)的？之前不是講的根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性，用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率嗎？
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-04-09 11:57
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同學(xué)你好，因?yàn)閞educed form model使用的risk-free rate是貼合市場(chǎng)的，而state of economy is stochastic, 即下一秒經(jīng)濟(jì)的變化是隨機(jī)的，無(wú)法預(yù)測(cè)，所以這里把risk-free rate的變化也認(rèn)為是隨機(jī)變化。
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