凌同學
2020-11-14 20:43這個公式是求delta的通式嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-11-16 14:07
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同學你好，這只是期貨的delta
一個無股息股票的期貨價格為Se^(rT)，其中T為期貨的期限。這一公式說明在其他變量不變的情況下，當股票價格變化為△S時，期貨價格的變化為△Se^(rT)。因為期貨價格每天都按市場定價，期貨合約多頭的持有者幾乎馬上會得到△Se^(rT)數(shù)量的收益，因此期貨合約的delta為e^(rT)。
如果存在分紅的話，只要在前面乘上e的-qt次方就可以了，
對于這部分內(nèi)容，因為書上并沒有提及，所以課上也沒有展開介紹，咱們可以把它當成是課外知識了解一下哦
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