林同學(xué)
2020-11-14 21:04第一個(gè)圖片的B選項(xiàng)是什么意思？ 第二個(gè)圖片為什么不能選擇C選項(xiàng) optimal risky portofio? 第三個(gè)圖片聽不懂，為什么跟系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-11-16 13:52
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└(^o^)┘你好同學(xué)，
intercept的意思是（數(shù)學(xué)）截距項(xiàng)
B的意思是最小的截距值
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者，在投資時(shí)更可能偏向于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資。
function指的是公式，例如在CAPM模型中，如果Y是一類資產(chǎn)的收益率，那么公式左邊是Y，右邊是Rf+Beta（Rm-Rf），Beta表示單個(gè)資產(chǎn)對(duì)于大盤的敏感程度，也就是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)得到補(bǔ)償，而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以被投資組合分散掉。
為乘風(fēng)破浪的自己【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
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追問
第一個(gè)圖片，B項(xiàng)是不是無論哪種風(fēng)險(xiǎn)愛好程度都是當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差等于0時(shí)，最小截距都等于U？
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追答
嗯嗯，是的，因?yàn)閁=E(R)-1/2 x A x σ^2，可以變化為E(R)=U+1/2 x A x σ^2，U相當(dāng)于截距項(xiàng)。
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