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2020-11-15 10:50468 這里第二個(gè)描述不對，是不是因?yàn)樗麎焊筒皇莻€(gè)對沖，所以沒有basis風(fēng)險(xiǎn)？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-16 16:50
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同學(xué)你好，這個(gè)2是對沖呀。
這是long put，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，可以以K賣標(biāo)的
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追問
為何這里沒有基差風(fēng)險(xiǎn)呢
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追答
這個(gè)是一個(gè)ATM期權(quán)，S=K。當(dāng)S下跌的時(shí)候，能以K行權(quán)，獲利K-S。
如果從費(fèi)用的角度，ATM看跌期權(quán)，delta=-0.5，long2000份，其delta=-1000。與long1000標(biāo)的delta，可合成中性
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