酒同學(xué)
2020-11-15 14:15組合,Reading46,原版書課后題第8題,為什么對收益率曲線向上傾斜的一個解釋是,短期債券收益率與壞的經(jīng)濟狀況負(fù)相關(guān)性,比長期債券收益率與壞的經(jīng)濟狀況負(fù)相關(guān)性更大?
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1個回答
Sherry Xie助教
2020-11-16 16:22
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同學(xué)你好,這里就是長短期債券的比較,經(jīng)濟不好的時候,投資者更愿意購買短期債券,因為長期債券有時間不確定風(fēng)險,所以投資者愿意付更多的錢接受收益率低的短期債券。因此短期債券收益率和壞經(jīng)濟negative correlated.
