胡同學(xué)
2020-11-15 16:41請問下圖B選項不對,解釋說是反過來才是對的,即:CML是CAPM特殊案例,為什么是這樣呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2020-11-16 13:52
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同學(xué)你好, CML代表有效證券組合的預(yù)期回報和標(biāo)準(zhǔn)差的關(guān)系,市場風(fēng)險充分分散,SML描述市場均衡條件下單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合(無論是否有效分散風(fēng)險)的期望收益與風(fēng)險的關(guān)系,而SML又是CAPM的圖示形式,所以CML是CAPM的特殊案例。
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追問
沒懂額
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追答
意思是CML僅代表有效的投資組合,而CAPM不僅包括有效的也包括無效的。
